投資者情緒與資產(chǎn)定價簡介，目錄書摘
本書在行為金融的研究框架下，從投資者情緒的角度出發(fā)來研究投資者情緒對資產(chǎn)價格的影響，首先建立了基于投資者情緒的資本資產(chǎn)定價模型，分析了投資者情緒對資產(chǎn)價格的影響，并利用該模型解釋金融市場中諸多異?，F(xiàn)象。其次將投資者的情緒納入到證券投資的風(fēng)險度量，提出了基于行為金融的認(rèn)知風(fēng)險度量方法，并建立了基于投資者情緒的認(rèn)知收益模型，研究了認(rèn)知風(fēng)險和認(rèn)知收益之間的關(guān)系。最后為了檢驗投資者情緒和資產(chǎn)價格之間的關(guān)系，以中國A、B市場作為樣本，實證檢驗了投資者情緒和A-B股溢價之間的關(guān)系，深入分析了A-B股溢價產(chǎn)生的非理性因素，最終達到了理論和實證的統(tǒng)一。
李瀟瀟，山東臨沂人，研究生學(xué)歷，經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位?，F(xiàn)在華東師范大學(xué)國際金融專業(yè)訪學(xué)，任職于上海應(yīng)用技術(shù)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系，主要研究方向是金融工程，行為金融，一直從事行為金融與資本市場的教學(xué)和研究工作。先后在國內(nèi)核心期刊公開發(fā)表學(xué)術(shù)論文十余篇，作為主要合作者曾參與了4項國家自然科學(xué)基金和2項目企業(yè)合作項目的研究，合著出版教材一部。
目 錄
前言 …………………………………………………………………… (１)
第一章 緒論 ………………………………………………………… (１)
第一節(jié) 研究背景和意義 ……………………………………… (１)
第二節(jié) 研究內(nèi)容 ……………………………………………… (７)
第三節(jié) 主要創(chuàng)新點 …………………………………………… (８)
第二章 投資者情緒研究綜述 …………………………………… (１０)
第一節(jié) 有限套利 …………………………………………… (１０)
第二節(jié) 投資者的行為決策偏差: 認(rèn)知偏差和心理偏差 … (１７)
第三節(jié) 投資者情緒定義及度量 …………………………… (３２)
第四節(jié) 投資者情緒研究現(xiàn)狀 ……………………………… (５５)
第五節(jié) 小結(jié)…………………………………………………… (６５)
第三章 基于投資者情緒的行為資產(chǎn)定價模型 ………………… (６７)
第一節(jié) 傳統(tǒng)資產(chǎn)定價理論研究綜述 ……………………… (６７)
第二節(jié) 行為資產(chǎn)定價理論研究綜述 ……………………… (７０)
第三節(jié) 基于情緒的資產(chǎn)均衡價格模型 …………………… (８２)
第四節(jié) 基于投資結(jié)果的情緒資產(chǎn)均衡價格模型 ………… (８８)
第五節(jié) 小結(jié)…………………………………………………… (９４)
第四章 基于情緒的認(rèn)知風(fēng)險度量 ……………………………… (９６)
第一節(jié) 風(fēng)險度量 …………………………………………… (９６)
第二節(jié) 基于情緒的認(rèn)知風(fēng)險度量和認(rèn)知收益 …………… (９９)
第三節(jié) 基于情緒的市場認(rèn)知風(fēng)險和市場認(rèn)知收益……… (１０２)
第四節(jié) 小結(jié) ………………………………………………… (１０６)
第五章 投資者情緒與 Ａ 股溢價的實證研究…………………… (１０７)
第一節(jié) 關(guān)于中國 Ａ － Ｂ 股價格差異的相關(guān)研究 …… (１０７)
第二節(jié) 封閉式基金折價和 Ａ 股溢價關(guān)系的實證檢驗 … (１０９)
第三節(jié) 總情緒指數(shù)和 Ａ 股溢價關(guān)系的實證檢驗 ……… (１１５)
第四節(jié) 小結(jié) ………………………………………………… (１２６)
第六章 一種具體情緒——過度自信與 Ａ 股溢價的關(guān)系 …… (１２８)
第一節(jié) 過度自信 …………………………………………… (１２９)
第二節(jié) 基于過度自信的 Ａ 股溢價理論模型 …………… (１３４)
第三節(jié) 含有過度自信心理的 Ａ，Ｂ 股價格模型 ………… (１３７)
第四節(jié) 過度自信與溢價關(guān)系的實證分析………………… (１４１)
第五節(jié) 小結(jié) ………………………………………………… (１５３)
第七章 過度自信與資產(chǎn)收益率的關(guān)系 ………………………… (１５５)
第一節(jié) 基于過度自信的資產(chǎn)均衡價格模型……………… (１５６)
第二節(jié) 過度自信與股票收益率的實證研究……………… (１５９)
第三節(jié) 結(jié)論及政策建議 …………………………………… (１６４)
第八章 研究結(jié)論與展望 ………………………………………… (１６６)
第一節(jié) 主要研究結(jié)論 ……………………………………… (１６６)
第二節(jié) 研究展望 …………………………………………… (１６８)
參考文獻 …………………………………………………………… (１６９)_
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