《投資學(xué)》是財(cái)經(jīng)類專業(yè)投資學(xué)課程教材，為一年級(jí)學(xué)生必修課。本教材以證券投資理論與實(shí)務(wù)知識(shí)的培養(yǎng)為主要內(nèi)容，介紹投資基礎(chǔ)知識(shí)、證券投資工具、證券市場(chǎng)運(yùn)行、證券投資機(jī)構(gòu)、證券理論價(jià)值分析、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析、證券行情分析軟件、證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)代投資組合理論等。

丁輝關(guān)，副教授。曾經(jīng)主編、編著教材多部，發(fā)表學(xué)術(shù)論文十余篇，并主編《金融學(xué)》清華大學(xué)出版社、《投資學(xué)》清華大學(xué)出版社和《國際匯兌與結(jié)算》高等教育出版社出版。

第1章證券投資工具1

1.1證券與有價(jià)證券2

1.1.1證券的概念和種類2

1.1.2有價(jià)證券的特征和分類3

1.2股票6

1.2.1股票的概念與特征6

1.2.2股票的分類7

1.2.3我國目前的股票分類11

1.3債券13

1.3.1債券的定義與特征13

1.3.2債券的分類16

1.3.3幾種常見的債券18

1.4證券投資基金25

1.4.1證券投資基金概述25

1.4.2證券投資基金的主要類型28

1.4.3證券投資基金當(dāng)事人34

1.4.4證券投資基金的運(yùn)作與管理36

本章小結(jié)39

自測(cè)題40

真題訓(xùn)練43

第2章金融衍生工具46

2.1金融衍生工具概述47

2.1.1金融衍生工具的定義和特征47

2.1.2金融衍生工具的分類48

2.1.3金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展現(xiàn)狀50

2.2金融期貨52

2.2.1金融期貨的定義與特征52

2.2.2金融期貨的主要交易制度和交易機(jī)制53

2.2.3金融期貨的主要種類572.2.4金融期貨的功能61

2.3金融期權(quán)63

2.3.1金融期權(quán)的定義與特征63

2.3.2金融期權(quán)與金融期貨的區(qū)別64

2.3.3金融期權(quán)的分類65

2.4其他衍生工具67

2.4.1認(rèn)股權(quán)證67

2.4.2可轉(zhuǎn)換證券71

2.4.3存托憑證73

2.4.4新型衍生產(chǎn)品簡介76

本章小結(jié)78

自測(cè)題79

真題訓(xùn)練83

第3章證券市場(chǎng)運(yùn)行85

3.1證券市場(chǎng)概述86

3.1.1證券市場(chǎng)的特征和功能86

3.1.2證券市場(chǎng)主體88

3.1.3證券市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展90

3.2證券發(fā)行市場(chǎng)93

3.2.1證券發(fā)行市場(chǎng)概述93

3.2.2股票發(fā)行96

3.2.3債券發(fā)行市場(chǎng)99

3.3證券流通市場(chǎng)101

3.3.1證券交易所101

3.3.2證券交易方式和程序104

3.3.3證券上市與退市制度107

3.3.4場(chǎng)外交易市場(chǎng)108

3.4證券價(jià)格指數(shù)111

3.4.1股價(jià)指數(shù)的分類和編制方法111

3.4.2我國主要的證券價(jià)格指數(shù)113

3.4.3國際主要證券價(jià)格指數(shù)114

3.5證券市場(chǎng)監(jiān)管115

3.5.1證券市場(chǎng)監(jiān)管概述115

3.5.2證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要內(nèi)容118

3.5.3證券市場(chǎng)的自律管理120

本章小結(jié)120

自測(cè)題121

真題訓(xùn)練124

第4章有價(jià)證券的投資價(jià)值分析128

4.1有價(jià)證券的理論價(jià)值128

4.1.1貨幣時(shí)間價(jià)值128

4.1.2有價(jià)證券理論價(jià)值的決定130

4.2債券的投資價(jià)值分析131

4.2.1影響債券投資價(jià)值的因素131

4.2.2債券內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算132

4.3股票的投資價(jià)值分析133

4.3.1影響股票投資價(jià)值的因素133

4.3.2股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算135

4.3.3股票市場(chǎng)價(jià)格的評(píng)估138

4.4投資基金和金融衍生工具的投資價(jià)值分析139

4.4.1投資基金的投資價(jià)值分析139

4.4.2金融衍生工具的投資價(jià)值分析141

本章小結(jié)145

自測(cè)題146

真題訓(xùn)練150

第5章證券投資基本分析153

5.1證券投資分析概述153

5.1.1證券投資分析的意義和信息來源153

5.1.2證券投資分析的主要流派和方法156

5.2宏觀經(jīng)濟(jì)分析158

5.2.1宏觀經(jīng)濟(jì)分析概述158

5.2.2宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析161

5.2.3宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析163

5.2.4國際金融市場(chǎng)環(huán)境分析165

5.3行業(yè)和區(qū)域分析166

5.3.1行業(yè)分析概述166

5.3.2行業(yè)的一般特征分析167

5.3.3影響行業(yè)興衰的因素和行業(yè)選擇171

5.3.4區(qū)域分析172

5.4公司分析173

5.4.1公司基本素質(zhì)分析173

5.4.2公司財(cái)務(wù)分析175

5.4.3公司重大事項(xiàng)分析178

本章小結(jié)179

自測(cè)題180

真題訓(xùn)練184

第6章證券投資技術(shù)分析187

6.1技術(shù)分析概述188

6.1.1技術(shù)分析的基本假設(shè)與要素188

6.1.2技術(shù)分析方法的分類與應(yīng)用189

6.1.3技術(shù)分析軟件操作指南190

6.2技術(shù)分析理論與方法195

6.2.1道氏理論195

6.2.2K線理論196

6.2.3切線理論203

6.2.4形態(tài)理論206

6.2.5波浪理論214

6.3技術(shù)指標(biāo)分析216

6.3.1技術(shù)指標(biāo)方法概述216

6.3.2趨勢(shì)型指標(biāo)218

6.3.3超買超賣型指標(biāo)220

6.3.4人氣型指標(biāo)223

6.3.5大勢(shì)型指標(biāo)225

本章小結(jié)227

自測(cè)題228

真題訓(xùn)練231

第7章證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)233

7.1證券投資收益及其衡量234

7.1.1投資收益的概念及計(jì)量方法234

7.1.2股票收益及其衡量238

7.1.3債券收益及其衡量240

7.2證券投資風(fēng)險(xiǎn)及其衡量243

7.2.1證券投資風(fēng)險(xiǎn)的概念與種類243

7.2.2證券投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法249

7.3投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系252

7.3.1投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的一般關(guān)系252

7.3.2證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理254

7.3.3投資收益與風(fēng)險(xiǎn)間的權(quán)衡257

7.4投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)262

7.4.1投資組合及其收益的衡量262

7.4.2投資組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量265

本章小結(jié)270

自測(cè)題271

真題訓(xùn)練275

第8章現(xiàn)代證券組合管理理論277

8.1證券組合理論278

8.1.1現(xiàn)代證券組合理論的產(chǎn)生與基本假設(shè)278

8.1.2證券組合的可行集和有效集279

8.1.3最優(yōu)證券組合的決定284

8.2資本資產(chǎn)定價(jià)模型286

8.2.1資本資產(chǎn)定價(jià)模型概述286

8.2.2資本市場(chǎng)均衡的實(shí)現(xiàn)287

8.2.3資本資產(chǎn)定價(jià)模型的導(dǎo)出及應(yīng)用291

8.3套利定價(jià)理論298

8.3.1套利定價(jià)理論概述298

8.3.2因素模型300

8.3.3套利定價(jià)模型303

本章小結(jié)309

自測(cè)題310

真題訓(xùn)練314

參考文獻(xiàn)316