內(nèi)容簡(jiǎn)介:　　為高等院校金融學(xué)專業(yè)本科教學(xué)開設(shè)的《資產(chǎn)組合理論與投資分析》及相關(guān)課程而編寫的，在內(nèi)容和體例上主要借鑒了國(guó)外的同類教材?！顿Y產(chǎn)組合分析與管理》在注重全面和系統(tǒng)地闡述現(xiàn)代投資理論與分析方法、揭示各種資產(chǎn)價(jià)格決定的基本因素的同時(shí)，也注重對(duì)有關(guān)理論與模型應(yīng)用方法的闡述和介紹，并注意對(duì)不同金融學(xué)流派觀點(diǎn)的介紹。該書可供各大專院校作為教材使用，也可供從事相關(guān)工作的人員作為參考用書使用。

目錄:第一章 緒論
第一節(jié) 金融市場(chǎng)與投資工具
一、金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)
二、投資工具

第二節(jié) 投資的風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)組合管理
一、投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)
二、資產(chǎn)組合管理的基本內(nèi)容

第三節(jié) 現(xiàn)代投資理論的形成與發(fā)展
一、早期的投資理論
二、現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論
三、現(xiàn)代投資理論的發(fā)展
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)思考題

第二章 均值-方差分析與有效資產(chǎn)組合
第一節(jié) 均值-方差分析方法
一、單項(xiàng)資產(chǎn)的期望收益率與方差
二、資產(chǎn)組合的期望收益率與方差

第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的有效邊界
一、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的有效邊界
二、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸條件下的有效邊界

第三節(jié) 有效邊界的求解
一、允許賣空且可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸
二、允許賣空但不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸
三、不允許賣空但存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸
四、不允許賣空且禁止無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸
五、納入額外的約束條件
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)思考題

第三章 投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好與最優(yōu)資產(chǎn)組合
第一節(jié) 投資者的效用函數(shù)
一、投資者的效用
二、效用函數(shù)的性質(zhì)
三、效用函數(shù)與資產(chǎn)組合選擇

第二節(jié) 效用無(wú)差異曲線與最優(yōu)資產(chǎn)組合
一、資產(chǎn)組合效用函數(shù)的類型
二、期望效用無(wú)差異曲線
三、最優(yōu)資產(chǎn)組合的選擇

第三節(jié) 其他最優(yōu)資產(chǎn)組合選擇方法
一、幾何平均收益率方法
二、安全第一方法
附錄3-1效用函數(shù)與均值一方差分析
附錄3-2對(duì)數(shù)效用函數(shù)與最高幾何平均收益率
附錄3-3無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸條件下的安全第一標(biāo)準(zhǔn)
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)思考題

第四章 市場(chǎng)均衡狀態(tài)下的資產(chǎn)定價(jià)模型
第一節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
一、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件
二、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的推導(dǎo)
三、資本市場(chǎng)線與證券市場(chǎng)線的關(guān)系
四、用資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格表示的資本資產(chǎn)定價(jià)模型

第二節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的拓展
一、關(guān)于禁止賣空和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸條件的假設(shè)
二、不允許無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸時(shí)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型
三、不允許無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借入時(shí)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型
四、不同借貸利率下的資本資產(chǎn)定價(jià)模型

第三節(jié) 套利定價(jià)模型
一、套利與套利組合
二、套利定價(jià)模型的假設(shè)與推導(dǎo)
三、套利定價(jià)模型與資本資產(chǎn)定價(jià)模型
附錄4-1資產(chǎn)組合的期望收益率與方差
本章小結(jié)

復(fù)習(xí)思考題
二、不允許無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸時(shí)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型
三、不允許無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借入時(shí)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型
四、不同借貸利率下的資本資產(chǎn)定價(jià)模型

第五章 單指數(shù)模型與多指數(shù)模型
第一節(jié) 單指數(shù)模型與特征線
一、單指數(shù)模型
二、證券的特征線
三、證券組合的特征線
四、口系數(shù)及其運(yùn)用
五、盧系數(shù)的估計(jì)

第二節(jié) 最優(yōu)資產(chǎn)組合選擇的簡(jiǎn)易方法
一、基本思路
二、選擇股票
三、構(gòu)建最優(yōu)組合
四、允許賣空時(shí)最優(yōu)組合的選擇

第三節(jié) 多因素模型及其應(yīng)用
一、多因素模型的一般原理
二、基本多指數(shù)模型
三、行業(yè)指數(shù)模型
四、三因素模型
附錄5—1資產(chǎn)的期望收益率、方差與協(xié)方差
附錄5—2多指數(shù)模型轉(zhuǎn)換為正交因素的多指數(shù)模型
附錄5—3多因素模型的期望收益、方差和協(xié)方差
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)思考題

第六章 市場(chǎng)效率與資產(chǎn)組合管理策略
第一節(jié) 有效市場(chǎng)假設(shè)理論及其檢驗(yàn)
一、有效市場(chǎng)假設(shè)理論
二、有效市場(chǎng)假設(shè)的檢驗(yàn)
三、關(guān)于收益異常現(xiàn)象的不同解釋

第二節(jié) 消極型資產(chǎn)組合管理策略
一、股票投資組合管理策略
二、債券投資組合管理策略
三、特殊類型的指數(shù)基金
四、消極型資產(chǎn)組合的優(yōu)勢(shì)

第三節(jié) 積極型資產(chǎn)組合管理策略
一、積極型資產(chǎn)組合管理策略的理念
二、股票投資組合管理策略
三、債券投資組合管理策略
四、混合型資產(chǎn)組合管理策略
五、基金組合管理策略
六、積極型資產(chǎn)組合的交易成本
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)思考題

第七章 證券價(jià)值分析與公司收益預(yù)測(cè)
第八章 金融衍生品的定價(jià)與運(yùn)用
第九章 資產(chǎn)組合管理績(jī)效評(píng)估
第十章 國(guó)際資產(chǎn)組合投資
閱讀書目
參考文獻(xiàn)