期權(quán)波動(dòng)率與定價(jià) 高級(jí)交易策略與技巧簡(jiǎn)介，目錄書(shū)摘
受歡迎的期權(quán)經(jīng)典必讀書(shū)
每一位期權(quán)交易員都不能錯(cuò)過(guò)納坦恩伯格的著作和培訓(xùn)
新版《期權(quán)波動(dòng)率與定價(jià)》對(duì)內(nèi)容進(jìn)行了更新，以反映期權(quán)市場(chǎng)中產(chǎn)品和交易策略的最新發(fā)展與趨勢(shì)。本書(shū)涵蓋了與期權(quán)相關(guān)的所有方面，包括定價(jià)模型、波動(dòng)率考量、初級(jí)與高級(jí)交易策略、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)等，文字風(fēng)格清晰易懂，為成功的期權(quán)交易的核心理念提供了務(wù)實(shí)的解釋。
本版新增內(nèi)容主要包括：
擴(kuò)展股票期權(quán)相關(guān)內(nèi)容；
股指期貨和股指期權(quán)的交易策略；
對(duì)波動(dòng)率更廣泛、更深入的討論；
關(guān)于波動(dòng)率傾斜的分析；
利用期權(quán)構(gòu)建跨市場(chǎng)價(jià)差。
依賴于作為專業(yè)交易員的經(jīng)驗(yàn)，作者謝爾登??納坦恩伯格考察了期權(quán)交易的理論與現(xiàn)實(shí)。他介紹了期權(quán)理論基礎(chǔ)，并演示如何將這些理論用于識(shí)別獲利的交易機(jī)會(huì)。他介紹了大量的交易策略，闡述了如何根據(jù)交易員的市場(chǎng)觀點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)容忍度選擇最合適的策略。
用非專業(yè)的語(yǔ)言，作者向讀者介紹了概率的基本法則，以及如何利用基于這些法則的期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算得到期權(quán)的理論價(jià)值。以此為基礎(chǔ)，讀者可以了解到模型如何幫助交易員在各種市場(chǎng)條件下構(gòu)建交易策略，以及在市場(chǎng)條件發(fā)生變化后，持倉(cāng)可能發(fā)生的變化及應(yīng)采取的行動(dòng)。
與本書(shū)實(shí)務(wù)期權(quán)交易策略相匹配，作者特別強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。每種交易策略的風(fēng)險(xiǎn)與收益都被充分分析。作者討論了如何利用delta、gamma、theta、vega等指標(biāo)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)，以及這些指標(biāo)如何隨市場(chǎng)條件變化而變化。期權(quán)交易被呈現(xiàn)為一個(gè)動(dòng)態(tài)而非靜態(tài)的過(guò)程。
《期權(quán)波動(dòng)率與定價(jià)》這次的新增內(nèi)容保證了本書(shū)能繼續(xù)作為期權(quán)業(yè)內(nèi)最流行的培訓(xùn)材料之一，依然是期權(quán)專家的最愛(ài)。
做交易的同時(shí)，納坦恩伯格先生還成為一名活躍的培訓(xùn)師。這一領(lǐng)域內(nèi)，他在全球各主要交易所（包括：芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期貨交易所（CBOT）、芝加哥期權(quán)交易所、紐約商業(yè)交易所（NYME）、倫敦國(guó)際金融期貨交易所（LIFFE）、德國(guó)期貨期權(quán)交易所、悉尼期貨交易所、新加坡國(guó)際金融期貨交易所等）舉辦了多次培訓(xùn)會(huì)，他還為世界范圍內(nèi)的許多專業(yè)交易公司舉辦了大量的內(nèi)部培訓(xùn)。
總序
第1版前言
新版前言
第1章 期權(quán)術(shù)語(yǔ)
1.1 合約規(guī)范
1.2 執(zhí)行與指派
1.3 市場(chǎng)誠(chéng)信
1.4 保證金要求
1.5 結(jié)算流程
第2章 基礎(chǔ)策略
2.1 簡(jiǎn)單的買入、賣出策略
2.2 風(fēng)險(xiǎn)/收益特征
2.3 組合策略
2.4 構(gòu)建到期損益圖
第3章 理論定價(jià)模型導(dǎo)論
3.1 期望收益
3.2 理論價(jià)值
3.3 關(guān)于模型
3.4 一種簡(jiǎn)單的方法
3.5 執(zhí)行價(jià)格
3.6 到期時(shí)間
3.7 標(biāo)的合約價(jià)格
3.8 利率水平
3.9 股利
3.10 波動(dòng)率
第4章 波動(dòng)率
4.1 隨機(jī)游走和正態(tài)分布
4.2 均值和標(biāo)準(zhǔn)差
4.3 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格作為分布的均值
4.4 波動(dòng)率是作為標(biāo)準(zhǔn)差
4.5 對(duì)數(shù)正態(tài)分布
4.6 每日和每周的標(biāo)準(zhǔn)差
4.7 波動(dòng)率和觀測(cè)到的價(jià)格變化
4.8 關(guān)于利率產(chǎn)品
4.9 波動(dòng)率的種類
第5章 利用期權(quán)的理論價(jià)值
第6章 期權(quán)價(jià)值與變化的市場(chǎng)條件
6.1 DELTA
6.2 GAMMA
6.3 THETA
6.4 VEGA或KAPPA
6.5 RHO
6.6 總結(jié)
第7章 價(jià)差導(dǎo)論
7.1 什么是價(jià)差
7.2 為什么使用價(jià)差
7.3 作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具的價(jià)差
第8章 波動(dòng)率價(jià)差
8.1 反套利價(jià)差
8.2 比例垂直價(jià)差
8.3 跨式期權(quán)
8.4 寬跨式期權(quán)
8.5 蝶式期權(quán)
8.6 時(shí)間價(jià)差
8.7 利率變化和股利變化的影響
8.8 對(duì)角價(jià)差
8.9 其他變形
8.10 價(jià)差敏感度指標(biāo)
8.11 選擇合適的交易策略
8.12 調(diào)整
8.13 價(jià)差指令輸入
第9章 風(fēng)險(xiǎn)因素
9.1 選擇最好的價(jià)差
9.2 現(xiàn)實(shí)的考慮
9.3 誤差幅度有多大
9.4 股利和利息
9.5 什么是好的價(jià)差
9.6 調(diào)整
9.7 投資風(fēng)格問(wèn)題
9.8 流動(dòng)性
第10章 牛市價(jià)差與熊市價(jià)差
10.1 裸頭寸
10.2 牛、熊比例價(jià)差
10.3 牛、熊蝶式期權(quán)與牛、熊時(shí)間價(jià)差
10.4 垂直價(jià)差
第11章 期 權(quán) 套 利
11.1 合成頭寸
11.2 轉(zhuǎn)換套利與反轉(zhuǎn)套利
11.3 套利風(fēng)險(xiǎn)
11.4 盒式套利
11.5 卷筒式套利
11.6 在波動(dòng)率價(jià)差中應(yīng)用合成頭寸
11.7 不利用理論價(jià)值進(jìn)行交易
第12章 美式期權(quán)的提前執(zhí)行
12.1 期貨期權(quán)
12.2 股票期權(quán)
12.3 提前執(zhí)行對(duì)交易策略的影響
第13章 利用期權(quán)合約套保
13.1 保護(hù)性看漲期權(quán)和保護(hù)性看跌期權(quán)
13.2 持保立權(quán)
13.3 籬式期權(quán)
13.4 復(fù)雜套保策略
13.5 投資組合保險(xiǎn)
第14章 再論波動(dòng)率
14.1 波動(dòng)率的特征
14.2 波動(dòng)率預(yù)測(cè)
14.3 一種實(shí)用的方法
14.4 關(guān)于隱含波動(dòng)率的思考
第15章 股指期貨與指數(shù)期權(quán)
15.1 什么是指數(shù)
15.2 指數(shù)的計(jì)算
15.3 復(fù)制指數(shù)
15.4 股指期貨
15.5 指數(shù)套利
15.6 指數(shù)期權(quán)
15.7 指數(shù)市場(chǎng)的偏差
第16章 市場(chǎng)間價(jià)差
16.1 市場(chǎng)間對(duì)沖
16.2 波動(dòng)率關(guān)系
16.3 市場(chǎng)間波動(dòng)率價(jià)差
16.4 基于價(jià)格差異的期權(quán)
第17章 頭寸分析
17.1 一些簡(jiǎn)單的例子
17.2 為頭寸做圖
17.3 復(fù)雜頭寸
17.4 期貨期權(quán)頭寸
第18章 模型與真實(shí)世界
18.1 無(wú)摩擦市場(chǎng)假設(shè)
18.2 期權(quán)存續(xù)期內(nèi)利率不變假設(shè)
18.3 期權(quán)存續(xù)期內(nèi)波動(dòng)率不變假設(shè)
18.4 連續(xù)交易假設(shè)
18.5 波動(dòng)率與標(biāo)的合約價(jià)格大小無(wú)關(guān)假設(shè)
18.6 偏態(tài)與峰態(tài)
18.7 波動(dòng)率傾斜
18.8 最后的思考
附錄A 期權(quán)術(shù)語(yǔ)表與相關(guān)專有名詞
附錄B 期權(quán)定價(jià)的數(shù)學(xué)原理
附錄C 波動(dòng)率價(jià)差的特征
附錄D 什么是正確的交易策略
附錄E 合成與套利關(guān)系
附錄F 推薦讀物
譯后記
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