本書作者曾供職于挪威銀行、紐約化學(xué)銀行、挪威TEMPUS金融工程、Paloma Partners、不凋之花顧問公司和摩根大通銀行，具有多年的期權(quán)交易經(jīng)歷，并積累了不少衍生證券方面的研究成果。他將自己在工作中、研究中碰到的期權(quán)定價公式系統(tǒng)歸集，并總結(jié)成書。其中的許多公式正在被華爾街的專業(yè)人士頻繁使用、頻繁驗證。同時，作者提供了本書所涉及的大部分定價公式的程序算法，以便讀者可以通過這些VBA代碼親身嘗試期權(quán)定價公式的應(yīng)用，加深理解。這一版較第一版增加了更多一倍多的公式及相關(guān)內(nèi)容，特別是新加入了不少奇異期權(quán)的定價公式，對期權(quán)希臘字母的討論也更為深入?？傮w而言，本書為期權(quán)定價提供了一個較為完整的公式指南。并且，作者并未過多討論公式的推導(dǎo)，而重點著眼于公式的應(yīng)用和實踐，這一點對于期權(quán)讀者來說也頗有意義。

本書幾乎涵蓋各類期權(quán)的定價公式，其中許多為華爾街專業(yè)人士的常用公式。它較第一版增加了許多定價公式，并更深入地討論期權(quán)的希臘字母，內(nèi)容更完整，也更貼近當(dāng)前的期權(quán)市場。除了羅列這些期權(quán)定價公式之外，作者也給出了補充知識和相關(guān)的VBA代碼，供讀者實踐。本書包括60多種全新的期權(quán)定價模型和公式，這些期權(quán)類型包括各種奇異期權(quán)、大宗商品期權(quán)等。同時，本書還補充了有限差分法和蒙特卡洛模擬。此外，作者在大多數(shù)期權(quán)定價公式下增附了數(shù)值案例，幫助讀者理解。

埃斯彭·戈德爾·豪格博士擁有超過15年的衍生品研究和交易經(jīng)驗，歷任摩根大通自營交易員、著名對沖基金不凋花咨詢公司（Amaranth Investor）和Paloma Partners期權(quán)交易員，亦是挪威科技大學(xué)兼職副教授。他在諸如《定量金融》《國際理論與應(yīng)用金融期刊》《威爾莫特雜志》等期刊上發(fā)表了大量文章。

1 布萊克—斯科爾斯—默頓公式

1.1 布萊克—斯科爾斯—默頓 

1.2 平價與對稱關(guān)系

1.3 在布萊克—斯科爾斯—默頓模型之前 

附錄：布萊克—斯科爾斯—默頓PDE

2 布萊克—斯科爾斯—默頓希臘字母

2.1 Delta風(fēng)險

2.2 Gamma

2.3 Vega

2.4 不同希臘字母的方差 

2,5 波動率—時間希臘字母

2.6 希臘字母Theta

2.7 希臘字母Rho

2.8 概率的希臘字母

2.9 希臘字母的相加

2.10 遠期平值期權(quán)估計

2.11 希臘字母的數(shù)值 

2.12 閉式近似解與希臘字母

附錄：求偏導(dǎo)數(shù)

3 美式期權(quán)的解析公式

3.1 Barone-Adesi-Whaley近似算法

3.2 Bjerksund-Stensland（1993）近似算法 

3.3 Bjerksund-Stensland（2002）近似算法

3.4 美式認沽—認購期權(quán)轉(zhuǎn)換公式

3.5 美式永久期權(quán)

4 單一資產(chǎn)奇異期權(quán)

4.1 乘數(shù)可變的購買期權(quán)

4.2 高管股票期權(quán)

4.3 在值狀態(tài)期權(quán)

4.4 冪合約和冪期權(quán)

4.5 對數(shù)合約

4.6 遠期開始期權(quán)

4.7 淡入期權(quán)

4.8 棘輪期權(quán)

4.9 行權(quán)價可重置期權(quán)——第一類

4.10 行權(quán)價可重置期權(quán)——第二類 

4.11 時間轉(zhuǎn)換期權(quán)

4.12 選擇者期權(quán)

4.13 復(fù)合期權(quán) 

4.14 可展期期權(quán)

4.15 回望期權(quán)

4.16 鏡像期權(quán)

4.17 障礙期權(quán)

4.18 障礙期權(quán)對稱性

4.19 二元期權(quán)

4.20 亞式期權(quán)

5 雙資產(chǎn)奇異期權(quán)

5.1 相對績效差異期權(quán)

5.2 乘積期權(quán)

5.3 雙資產(chǎn)相關(guān)性期權(quán)

5.4 資產(chǎn)互換期權(quán)

5.5 美式資產(chǎn)互換期權(quán)

5.6 復(fù)合互換期權(quán)

5.7 雙風(fēng)險資產(chǎn)最大值期權(quán)或者最小值期權(quán)

5.8 價差期權(quán)近似值

5.9 雙資產(chǎn)障礙期權(quán)

5.10 部分期限雙資產(chǎn)障礙期權(quán)

5.11 Margrabe障礙期權(quán)

5.12 離散障礙期權(quán)

5.13 雙資產(chǎn)現(xiàn)金或無價值期權(quán)

5.14 最佳或最差現(xiàn)金或無價值期權(quán)

5.15 雙資產(chǎn)平均值最小值或最大值期權(quán)

5.16 貨幣轉(zhuǎn)換期權(quán)

5.17 雙資產(chǎn)期權(quán)的希臘字母

6 布萊克—斯科爾斯—默頓的校準(zhǔn)和替代

6.1 考慮延遲結(jié)算的BSM模型

6.2 考慮交易日波動率的BSM調(diào)整模型 

6.3 離散對沖

6.4 趨勢市場中的期權(quán)定價

6.5 可替代性隨機方法 

6.6 恒定方差彈性

6.7 偏度—峰度模型

6.8 Pascal分布和期權(quán)定價

6.9 跳躍—擴散模型

6.10 隨機波動率模型

6.11 方差和波動率互換

6.12 更多信息

7 多叉樹和有限差分法

7.1 二叉樹期權(quán)定價

7.2 二叉樹模型的偏度和峰度

7.3 三叉樹模型 

7.4 奇異期權(quán)的樹狀模型

7.5 三維的二叉樹模型 

7.6 隱含樹狀模型

7.7 有限差分法 

8 蒙特卡洛模擬

8.1 標(biāo)準(zhǔn)蒙特卡洛模擬

8.2 均值回歸的蒙特卡洛 

8.3 生成偽隨機數(shù) 

8.4 方差縮減技術(shù)

8.5 美式期權(quán)的蒙特卡洛 

9 支付離散股息的股票期權(quán)

9.1 離散現(xiàn)金股息的股票歐式期權(quán)

9.2 非重組樹 

9.3 支付已知股息的認購股票期權(quán)的布萊克定價方法

9.4 Roll-Geske-Whaley模型　

9.5 支付離散現(xiàn)金股息的基準(zhǔn)模型

9.6 支付離散股息率的股票期權(quán) 

10 商品和能源期權(quán) 

10.1 能源互換／遠期

10.2 能源期權(quán)

10.3 Miltersen Schwartz模型

10.4 均值回歸模型 

10.5 季節(jié)性

11 利率衍生品

11.1 遠期利率協(xié)議和貨幣市場工具

11.2 簡單債券數(shù)學(xué)

11.3 使用Black-76為利率期權(quán)定價

11.4 單因子期限結(jié)構(gòu)模型 

12 波動率和相關(guān)性

12.1 歷史波動率 

12.2 隱含波動率 

12.3 資產(chǎn)價格的置信區(qū)間

12.4 一籃子波動率 

12.5 歷史相關(guān)性

12.6 隱含相關(guān)性

12.7 各類公式

13 分布

13.1 累積正態(tài)分布函數(shù)

13.2 逆累積正態(tài)分布函數(shù)

13.3 二元正態(tài)密度函數(shù)

13.4 三元累積正態(tài)分布函數(shù)

14 一些實用的公式

14.1 插值 

14.2 利率

14.3 風(fēng)險回報測度 

參考文獻

譯后記