編輯推薦:　　推出股指期貨，是資本市場(chǎng)一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)性制度建設(shè)，對(duì)于完善市場(chǎng)功能，改善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，健全資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，具有十分重要的意義。

內(nèi)容簡(jiǎn)介:　　一個(gè)完整意義上的股票市場(chǎng)，應(yīng)該包括股票發(fā)行的一級(jí)市場(chǎng)、股票交易的二級(jí)市場(chǎng)和管理股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的股指期貨市場(chǎng)。這三個(gè)部分有機(jī)協(xié)調(diào)，構(gòu)成一個(gè)不可分割、相伴共生的統(tǒng)一整體。一級(jí)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了籌資，二級(jí)交易市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的定價(jià)和資源的優(yōu)化配置，而股指期貨市場(chǎng)則實(shí)現(xiàn)了股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分割、轉(zhuǎn)移和再分配，保障了股票市場(chǎng)健康、持續(xù)發(fā)展。從實(shí)踐上來看，全球大多數(shù)股票市場(chǎng)都是由這三部分組成的。有股票市場(chǎng)，就一定會(huì)伴生有股指期貨市場(chǎng)。股指期貨市場(chǎng)以期貨交易方式復(fù)制了股票現(xiàn)貨交易，建構(gòu)了服務(wù)和服從于股票市場(chǎng)的影子市場(chǎng)，使股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變得可表征、可分割、可轉(zhuǎn)移、可管理。有了這樣一個(gè)虛擬的影子市場(chǎng)，猶如給原本單軌運(yùn)行的股票市場(chǎng)鋪設(shè)了另一條軌道，促進(jìn)股票市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。

作者簡(jiǎn)介:　　徐凌，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，四川大學(xué)企業(yè)管理學(xué)博士。
　　先后任湖北省統(tǒng)計(jì)局、湖北省人事廳主任科員、交通銀行海南省分行人事教育處處長、組織部長、海通證券?？跔I業(yè)部總經(jīng)理、海通證券成都營業(yè)部總經(jīng)理，現(xiàn)任海通期貨有限公司總經(jīng)理。長期從事金融企業(yè)的管理和經(jīng)營，有著深厚的管理背景、豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)與良好的過往業(yè)績(jī)。曾當(dāng)選為“海南省十大杰出青年”，兩次被四川省證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)為“優(yōu)秀管理明星”，多次被海通證券評(píng)為“十佳營業(yè)部經(jīng)理”。2008年9月被聘為大連商品交易所期貨學(xué)院教委委員。在《金融界》、《中國證券報(bào)》、《CCTV證券資訊頻道》、《證券之星》舉行的聯(lián)合評(píng)比中，榮膺“2008領(lǐng)航中國期貨卓越人物”。

目錄:第1章 導(dǎo)論
第2章 股指期貨的產(chǎn)生、發(fā)展及主要功能
2.1 金融創(chuàng)新與金融衍生工具
2.2 股指期貨的產(chǎn)生與發(fā)展
2.3 股指期貨市場(chǎng)的主要功能
2.3.1 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能
2.3.2 價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
2.3.3 其他附加功能
2.3.4 股指期貨在我國證券市場(chǎng)中的特殊功能
2.4 國內(nèi)外股指期貨的研究現(xiàn)狀
2.4.1 國外學(xué)者對(duì)股指期貨的研究現(xiàn)狀
2.4.2 國內(nèi)學(xué)者對(duì)股指期貨的研究現(xiàn)狀

第3章 股指期貨交易目的、交易行為及在中國發(fā)展的特殊性
3.1 不同類型投資者的交易目的、交易行為與交易策略
3.1.1 套期保值者與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
3.1.2 投機(jī)者與面對(duì)的高風(fēng)險(xiǎn)高收益
3.1.3 套利者與面對(duì)的低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健收益
3.2 中國金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變遷路徑與金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)
3.2.1 中國金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變遷的路徑
3.2.2 中國金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)和存在的問題
3.3 國內(nèi)金融環(huán)境下股指期貨交易策略的特殊性
3.3.1 交易制度差異與國內(nèi)交易策略特殊性
3.3.2 市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)差異與國內(nèi)交易策略特殊性
3.3.3 金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異與國內(nèi)交易策略特殊性
3.4 改善股指期貨市場(chǎng)交易環(huán)境的政策建議

第4章 股指期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)及對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響
4.1 股指期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的內(nèi)涵及應(yīng)用
4.2 股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)性的影響
4.3 股指期貨交易與現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)關(guān)聯(lián)性的實(shí)證研究
4.3.1 研究方法與數(shù)據(jù)
4.3.2 實(shí)證分析結(jié)果
4.4 股指期貨上市對(duì)不同投資者結(jié)構(gòu)的現(xiàn)貨市場(chǎng)短期影響分析
4.4.1 香港衍生產(chǎn)品市場(chǎng)
4.4.2 臺(tái)灣衍生產(chǎn)品市場(chǎng)
4.4.3 對(duì)比分析
4.5 本章主要結(jié)論

第5章 股指期貨套利交易與策略研究
5.1 股指期貨定價(jià)理論
5.1.1 完美市場(chǎng)條件下股指期貨定價(jià)
5.1.2 不完美市場(chǎng)條件下股指期貨定價(jià)
5.2 股指期貨套利類型與流程設(shè)計(jì)
5.2.1 股指期貨套利的類型
5.2.2 股指期貨套利流程設(shè)計(jì)
5.3 股指期貨套利交易策略
5.3.1 股指期貨期現(xiàn)套利的交易策略
5.3.2 期現(xiàn)套利的交易策略分析
5.3.3 股指期貨跨期套利的交易策略
5.4 行業(yè)篩選與現(xiàn)貨組合指數(shù)跟蹤效果的實(shí)證分析
5.4.1 研究方法和數(shù)據(jù)
5.4.2 現(xiàn)貨組合的指數(shù)誤差追蹤分析
5.4.3 ETF基金與股指期貨的套利過程與交易策略

第6章 現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與套期保值策略
6.1 套期保值的概念與基本特征
6.2 套期保值理論的發(fā)展
6.2.1 傳統(tǒng)套期保值理論
6.2.2 選擇性套期保值理論
6.2.3 現(xiàn)代套期保值理論
6.3 最優(yōu)套期保值比率估計(jì)、預(yù)測(cè)與套?？?jī)效衡量方法
6.3.1 最優(yōu)套期保值比率的估計(jì)方法
6.3.2 最優(yōu)套期保值比率的預(yù)測(cè)方法
6.3.3 套期保值績(jī)效的衡量方法
6.4 基于香港恒生指數(shù)期貨最優(yōu)套保比率的實(shí)證分析
6.5 基于A股滬深300指數(shù)最優(yōu)套保比率預(yù)測(cè)的實(shí)證分析
6.5.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)處理
6.5.2 實(shí)證分析
6.6 套期保值交易策略
6.6.1 多頭套期保值
6.6.2 空頭套期保值
6.7 本章主要結(jié)論

第7章 股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)度量與管理策略
7.1 股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)類型與度量方法
7.1.1 股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)類型
7.1.2 股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的度量方法
7.2 VaR技術(shù)在股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
7.3 基于S&_PS00指數(shù)期貨和恒生指數(shù)期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)證研究
7.3.1 研究方法和數(shù)據(jù)
7.3.2 實(shí)證分析結(jié)果
7.3.3 VaR估計(jì)結(jié)果
7.3.4 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)用
7.4 基于HS300指數(shù)期貨仿真交易數(shù)據(jù)的實(shí)證研究
7.4.1 數(shù)據(jù)與實(shí)證分析結(jié)果
7.4.2 VAR估計(jì)結(jié)果
7.5 本章主要結(jié)論

第8章 股指期貨在基金管理中的應(yīng)用
8.1 股指期貨在開放式基金中的應(yīng)用
8.1.1 我國開放式基金發(fā)展?fàn)顩r
8.1.2 我國開放式基金的風(fēng)險(xiǎn)分析
8.1.3 開放式基金對(duì)股指期貨的運(yùn)用與風(fēng)險(xiǎn)控制
8.2 LOF基金構(gòu)建Alpha組合策略研究
8.3 股指期貨在封閉式基金中的應(yīng)用
8.3.1 封閉式基金與開放式基金
8.3.2 封閉式基金與股指期貨的對(duì)沖套利策略
8.4 利用股指期貨開發(fā)130／30基金
8.4.1 130／30基金簡(jiǎn)介
8.4.2 130／30的投資方法：數(shù)量方法的優(yōu)勢(shì)
8.5 可轉(zhuǎn)移Alpha策略

第9章 本書的主要結(jié)論
參考文獻(xiàn)
后記