《期貨 從入門到精通全集》作為一本有關(guān)期貨投資從入門到精通的書籍，本書從期貨的理論入手，深入淺出地為您介紹了期貨的基本面分析、交易流程、期貨投資軟件的使用、期貨交易制度、套利、套期保值方法，同時(shí)也對交易決策的技術(shù)分析進(jìn)行了圖文并茂的解讀。期貨是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的行業(yè)，勤奮和優(yōu)秀的人可以通過自身努力，來了解期貨投資，并受益于期貨投資。本書不僅為投資者介紹了期貨方面的專業(yè)知識，同時(shí)也為讀者提供了一個(gè)可以借鑒、復(fù)制的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避模式與盈利模式。對期貨行業(yè)感興趣的讀者，可以通過本書了解基礎(chǔ)的期貨知識和期貨投資操作的真實(shí)狀況；想進(jìn)入期貨業(yè)工作的大學(xué)生或從事期貨業(yè)工作的職場新人，閱讀本書后可以掌握從業(yè)必備的知識；有期貨投資意向的讀者，閱讀、參考本書，可以為期貨投資打好基礎(chǔ)。

上篇 期貨操作基礎(chǔ)篇

第1章 明明白白炒期貨…………………………………………………………… 3

1.1 了解四大期貨交易所及其職能……………………………………………… 3

1.1.1 上海期貨交易所及其職能……………………………………………… 3

1.1.2 大連商品交易所及其職能……………………………………………… 4

1.1.3 鄭州商品交易所及其職能……………………………………………… 5

1.1.4 中國金融期貨交易所及其職能………………………………………… 7

1.2 認(rèn)識期貨的發(fā)展、功能與種類………………………………………………… 8

1.2.1 什么是期貨? …………………………………………………………… 8

1.2.2 期貨的發(fā)展……………………………………………………………… 9

1.2.3 期貨的功能……………………………………………………………… 11

1.2.4 期貨的種類……………………………………………………………… 11

1.3 三分鐘了解期貨交易專用術(shù)語……………………………………………… 12

1.4 認(rèn)識期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)———逼倉與爆倉……………………………………… 14

1.4.1 什么是逼倉? …………………………………………………………… 14

1.4.2 逼倉的方式……………………………………………………………… 14

1.4.3 什么是爆倉? …………………………………………………………… 15

1.4.4 期貨爆倉的原因分析及解決方法……………………………………… 15

第2章 掃清期貨投資盲點(diǎn)———基本面分析與技術(shù)分析………………………… 17

2.1 基本面分析會(huì)告訴你什么? ………………………………………………… 17

2.1.1 經(jīng)濟(jì)周期的影響………………………………………………………… 17

2.1.2 利率和匯率的影響……………………………………………………… 18

2.1.3 政治和政策因素的影響………………………………………………… 19

2.1.4 供求對期貨商品價(jià)格的影響…………………………………………… 19

2.2 基本面分析的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)…………………………………………………… 19

2.3 技術(shù)分析會(huì)告訴你什么? …………………………………………………… 19

2.3.1 歷史將會(huì)重演…………………………………………………………… 20

2.3.2 價(jià)格趨勢呈慣性運(yùn)動(dòng)…………………………………………………… 20

2.3.3 市場行為反映一切……………………………………………………… 20

2.4 技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)……………………………………………………… 20

2.5 期貨基本面分析與技術(shù)分析的優(yōu)勢互補(bǔ)…………………………………… 21

第3章 期貨交易的五大流程……………………………………………………… 22

3.1 期貨交易如何開戶? ………………………………………………………… 22

3.1.1 期貨交易如何開戶? …………………………………………………… 22

3.1.2 股指期貨如何開戶? …………………………………………………… 22

3.2 期貨交易如何下單? ………………………………………………………… 24

3.3 期貨交易如何競價(jià)? ………………………………………………………… 25

3.3.1 公開喊價(jià)方式…………………………………………………………… 25

3.3.2 計(jì)算機(jī)撮合成交方式…………………………………………………… 25

3.4 期貨交易如何結(jié)算? ………………………………………………………… 25

3.5 期貨交易如何交割? ………………………………………………………… 26

3.5.1 實(shí)物交割………………………………………………………………… 26

3.5.2 現(xiàn)金交割………………………………………………………………… 27

第4章 投資期貨的便利工具———期貨投資軟件………………………………… 28

4.1 如何使用電腦版文華財(cái)經(jīng)軟件進(jìn)行期貨交易? …………………………… 28

4.1.1 怎樣針對行情選合約? ………………………………………………… 28

4.1.2 如何切換分析圖表以及分析周期? …………………………………… 29

4.1.3 怎樣在文華財(cái)經(jīng)軟件上下單? ………………………………………… 31

4.1.4 如何在文華財(cái)經(jīng)軟件上平倉和撤單? ………………………………… 33

4.1.5 文華財(cái)經(jīng)軟件止損止盈怎么設(shè)置? …………………………………… 34

4.1.6 文華財(cái)經(jīng)軟件快捷鍵列表……………………………………………… 36

4.2 如何使用手機(jī)版文華財(cái)經(jīng)隨身行軟件進(jìn)行期貨交易? …………………… 39

4.2.1 如何登錄、退出文華財(cái)經(jīng)隨身行下單系統(tǒng)? ………………………… 39

4.2.2 怎樣在交易所行情之間切換? ………………………………………… 40

4.2.3 如何在持倉和自選合約間切換? ……………………………………… 41

4.2.4 怎樣進(jìn)行盤口、分時(shí)、K線、下單頁面切換? ………………………… 41

4.2.5 如何設(shè)置自選報(bào)價(jià)列表? ……………………………………………… 42

4.2.6 怎樣查看分時(shí)走勢圖? ………………………………………………… 43

4.2.7 如何查看K線圖窗口? ……………………………………………… 43

4.2.8 怎樣設(shè)置分析周期? …………………………………………………… 44

4.2.9 如何用文華財(cái)經(jīng)隨身行交易? ………………………………………… 46

4.2.10 如何設(shè)置文華隨身行云端條件單? ………………………………… 47

第5章 期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制與原則———交易制度與資金管理………………… 52

5.1 期貨交易的八種制度………………………………………………………… 52

5.1.1 交易制度之一———強(qiáng)制平倉制度……………………………………… 52

5.1.2 交易制度之二———持倉限額制度……………………………………… 53

5.1.3 交易制度之三———期貨保證金制度…………………………………… 53

5.1.4 交易制度之四———期貨漲跌停板制度………………………………… 54

5.1.5 交易制度之五———當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度……………………………… 55

5.1.6 交易制度之六———大戶報(bào)告制度……………………………………… 55

5.1.7 交易制度之七———交易所會(huì)員制度…………………………………… 56

5.1.8 交易制度之八———期貨公開競價(jià)制度………………………………… 56

5.2 期貨資金的風(fēng)險(xiǎn)管理………………………………………………………… 56

5.2.1 資金的風(fēng)險(xiǎn)管理………………………………………………………… 56

5.2.2 期貨資金管理的利器———?jiǎng)P利公式…………………………………… 57

第6章 期貨投資的避險(xiǎn)與獲利———套期保值和套利操作……………………… 58

6.1 期貨投資的避險(xiǎn)方式———套期保值………………………………………… 58

6.1.1 認(rèn)識什么是套期保值…………………………………………………… 58

6.1.2 買賣期貨套期保值的策略及案例分析………………………………… 59

6.1.3 買賣套期保值的策略…………………………………………………… 60

6.1.4 基差———套期保值的重中之重………………………………………… 60

6.2 期貨投資的獲利方式———期貨套利………………………………………… 62

6.2.1 認(rèn)識什么是期貨套利…………………………………………………… 62

6.2.2 期貨套利的優(yōu)缺點(diǎn)比較………………………………………………… 64

6.2.3 期貨套利的三種方式…………………………………………………… 65

6.2.4 期貨套利與套期保值的四點(diǎn)區(qū)別……………………………………… 66

6.2.5 如何規(guī)避期貨套利的陷阱……………………………………………… 67

下篇 期貨操作實(shí)戰(zhàn)篇

第7章 分析期貨價(jià)格走勢的好助手———K 線圖………………………………… 71

7.1 認(rèn)識什么是K線圖………………………………………………………… 71

7.2 如何繪制K線圖? ………………………………………………………… 71

7.3 怎樣對K線進(jìn)行分類? …………………………………………………… 72

7.3.1 按照時(shí)間分類…………………………………………………………… 72

7.3.2 按照形態(tài)分類…………………………………………………………… 72

7.3.3 按照柱體的長短分類…………………………………………………… 73

7.4 如何巧妙使用K線圖? …………………………………………………… 74

7.5 單根K線的20種類別……………………………………………………… 74

7.5.1 小陽星…………………………………………………………………… 74

7.5.2 小陰星…………………………………………………………………… 75

7.5.3 小陽線…………………………………………………………………… 76

7.5.4 小陰線…………………………………………………………………… 77

7.5.5 光頭陽線………………………………………………………………… 77

7.5.6 光頭陰線………………………………………………………………… 78

7.5.7 下影陽線………………………………………………………………… 79

7.5.8 下影陰線………………………………………………………………… 79

7.5.9 T字線…………………………………………………………………… 80

7.5.10 倒T字K線…………………………………………………………… 80

7.5.11 上影陽線……………………………………………………………… 80

7.5.12 上影陰線……………………………………………………………… 81

7.5.13 十字星K線…………………………………………………………… 81

7.5.14 一字線………………………………………………………………… 82

7.5.15 光腳陽線……………………………………………………………… 83

7.5.16 光腳陰線……………………………………………………………… 83

7.5.17 光頭光腳陽線………………………………………………………… 83

7.5.18 光頭光腳陰線………………………………………………………… 84

7.5.19 上吊陽線……………………………………………………………… 85

7.5.20 上吊陰線……………………………………………………………… 85

第8章 預(yù)示期貨價(jià)格漲跌的強(qiáng)大工具———K 線組合…………………………… 87

8.1 預(yù)示期貨價(jià)格繼續(xù)上漲的K線組合———多方尖兵組合………………… 87

8.2 預(yù)示期貨價(jià)格繼續(xù)上漲的K線組合———上漲兩顆星…………………… 88

8.3 預(yù)示期貨價(jià)格上漲的K線組合———兩陽夾一陰………………………… 89

8.4 預(yù)示期貨價(jià)格后市上漲的K線組合———早晨之星與早晨十字星……… 90

8.4.1 早晨之星………………………………………………………………… 90

8.4.2 早晨十字星……………………………………………………………… 92

8.5 預(yù)示期貨價(jià)格反轉(zhuǎn)上漲的K線組合———曙光初現(xiàn)……………………… 93

8.6 預(yù)示期貨價(jià)格反轉(zhuǎn)上漲的K線組合———紅三兵組合…………………… 94

8.7 預(yù)示期貨價(jià)格反轉(zhuǎn)上漲的K線組合———底部螺旋槳…………………… 95

8.8 預(yù)示期貨價(jià)格反轉(zhuǎn)上漲的K線組合———好友反攻……………………… 96

8.9 預(yù)示期貨價(jià)格反轉(zhuǎn)下跌的K線組合———黃昏之星……………………… 97

8.10 預(yù)示期貨價(jià)格反轉(zhuǎn)下跌的K線組合———雙飛烏鴉……………………… 99

8.11 預(yù)示期貨價(jià)格反轉(zhuǎn)下跌的K線組合———烏云蓋頂組合……………… 100

8.12 預(yù)示期貨價(jià)格強(qiáng)烈下跌的K線組合———三只黑烏鴉………………… 101

8.13 預(yù)示期貨價(jià)格繼續(xù)下跌的K線組合———兩陰夾一陽………………… 102

8.14 預(yù)示期貨價(jià)格反轉(zhuǎn)下跌的K線組合———頂部螺旋槳………………… 103

8.15 預(yù)示期貨價(jià)格繼續(xù)下跌的K線組合———空方尖兵…………………… 104

第9章 判斷期貨長期價(jià)格趨勢的重要工具———K 線的不同形態(tài)……………… 106

9.1 K線整理形態(tài)之一———旗形……………………………………………… 106

9.1.1 旗形的形態(tài)特征……………………………………………………… 106

9.1.2 旗形形態(tài)的操作要點(diǎn)………………………………………………… 106

9.2 K線整理形態(tài)之二———矩形……………………………………………… 107

9.2.1 矩形的形態(tài)特征……………………………………………………… 108

9.2.2 矩形形態(tài)的操作要點(diǎn)………………………………………………… 108

9.3 K線整理形態(tài)之三———楔形……………………………………………… 108

9.3.1 楔形的形態(tài)特征……………………………………………………… 109

9.3.2 楔形形態(tài)的操作要點(diǎn)………………………………………………… 110

9.4 K線整理形態(tài)之四———三角形…………………………………………… 110

9.4.1 三角形的形態(tài)特征…………………………………………………… 111

9.4.2 三角形形態(tài)的操作要點(diǎn)……………………………………………… 111

9.5 K線反轉(zhuǎn)形態(tài)之一———頭肩頂與頭肩底………………………………… 112

9.5.1 頭肩頂/底的形態(tài)特征………………………………………………… 113

9.5.2 頭肩頂/底的操作要點(diǎn)………………………………………………… 113

9.6 K線反轉(zhuǎn)形態(tài)之二———圓弧頂與圓弧底………………………………… 114

9.6.1 圓弧頂/底的形態(tài)特征………………………………………………… 115

9.6.2 圓弧頂/底的操作要點(diǎn)………………………………………………… 115

9.7 K線反轉(zhuǎn)形態(tài)之三———M 頂與W 底…………………………………… 116

9.7.1 M 頂和W 底的形態(tài)特征…………………………………………… 117

9.7.2 M 頂和W 底形態(tài)的操作要點(diǎn)……………………………………… 117

9.8 K線反轉(zhuǎn)形態(tài)之四———V 形反轉(zhuǎn)與倒V 形反轉(zhuǎn)………………………… 118

9.8.1 V 形反轉(zhuǎn)的形態(tài)特征………………………………………………… 118

9.8.2 V 形反轉(zhuǎn)形態(tài)的操作要點(diǎn)…………………………………………… 118

第10章 分析價(jià)格趨勢的重要依據(jù)———成交量與持倉量……………………… 120

10.1 認(rèn)識成交量與持倉量……………………………………………………… 120

10.2 成交量與持倉量的關(guān)系…………………………………………………… 120

10.3 成交量、持倉量與價(jià)格的六大分析要點(diǎn)………………………………… 120

10.3.1 分析要點(diǎn)之一———成交量增加,持倉量減少,價(jià)格上漲……………… 120

10.3.2 分析要點(diǎn)之二———成交量增加,持倉量增加,價(jià)格上漲……………… 121

10.3.3 分析要點(diǎn)之三———成交量減少,持倉量減少,價(jià)格下跌……………… 122

10.3.4 分析要點(diǎn)之四———成交量增加,持倉量減少,價(jià)格下跌……………… 122

10.3.5 分析要點(diǎn)之五———成交量增加,持倉量增加,價(jià)格下跌……………… 123

10.3.6 分析要點(diǎn)之六———成交量減少,持倉量減少,價(jià)格上漲……………… 123

第11章 期貨投資的強(qiáng)大分析工具———技術(shù)指標(biāo)與趨勢線…………………… 125

11.1 期貨投資技術(shù)指標(biāo)之一———RSI指標(biāo)…………………………………… 125

11.2 期貨投資技術(shù)指標(biāo)之二———W&R指標(biāo)………………………………… 126

11.3 期貨投資技術(shù)指標(biāo)之三———MACD指標(biāo)……………………………… 127

11.3.1 MACD金叉………………………………………………………… 128

11.3.2 MACD死叉………………………………………………………… 129

11.4 期貨投資技術(shù)指標(biāo)之四———KDJ指標(biāo)………………………………… 129

11.4.1 KDJ的超買超賣區(qū)域……………………………………………… 130

11.4.2 KDJ指標(biāo)的黃金交叉和死亡交叉………………………………… 130

11.4.3 KDJ指標(biāo)的背離…………………………………………………… 131

11.5 期貨投資技術(shù)指標(biāo)之五———OBV 指標(biāo)………………………………… 132

11.6 期貨投資趨勢分析法之一———移動(dòng)平均線……………………………… 132

11.6.1 移動(dòng)平均線的分類…………………………………………………… 133

11.6.2 移動(dòng)平均線的金叉與死叉…………………………………………… 134

11.6.3 移動(dòng)平均線的多頭排列……………………………………………… 135

11.6.4 移動(dòng)平均線的空頭排列……………………………………………… 136

11.6.5 移動(dòng)平均線的買賣時(shí)機(jī)……………………………………………… 136

11.7 期貨投資趨勢分析法之二———趨勢線…………………………………… 136

11.7.1 認(rèn)識趨勢和趨勢線…………………………………………………… 136

11.7.2 趨勢線的繪制方法…………………………………………………… 137

11.7.3 趨勢線的分類………………………………………………………… 137

11.7.4 支撐線和壓力線……………………………………………………… 138

第12章 預(yù)測市場行為的波浪理論……………………………………………… 144

12.1 認(rèn)識艾略特波浪理論……………………………………………………… 144

12.2 艾略特波浪理論的基本原理……………………………………………… 145

12.3 主浪的兩種變化形態(tài)———傾斜三角形和衰竭形態(tài)……………………… 147

12.3.1 傾斜三角形…………………………………………………………… 147

12.3.2 衰竭形態(tài)……………………………………………………………… 149

12.4 調(diào)整浪的四種形態(tài)………………………………………………………… 149

12.4.1 鋸齒形………………………………………………………………… 149

12.4.2 平臺形………………………………………………………………… 151

12.4.3 三角形………………………………………………………………… 153

12.4.4 雙三浪結(jié)構(gòu)和三三浪結(jié)構(gòu)…………………………………………… 154

12.5 波浪的延長………………………………………………………………… 156

12.6 交替規(guī)則…………………………………………………………………… 158

12.7 價(jià)格管道…………………………………………………………………… 159

12.8 艾略特波浪理論應(yīng)用實(shí)例………………………………………………… 160

12.9 菲波納奇數(shù)列……………………………………………………………… 161

12.9.1 菲波納奇數(shù)列是波浪理論的基礎(chǔ)…………………………………… 161

12.9.2 菲波納奇百分比回撤………………………………………………… 162

12.9.3 菲波納奇時(shí)間目標(biāo)…………………………………………………… 163

12.9.4 預(yù)測潛在變盤周期的菲波納奇數(shù)列………………………………… 163

第13章 止盈和止損……………………………………………………………… 165